Edited, memorised or added to reading queue

on 18-Aug-2021 (Wed)

Do you want BuboFlash to help you learning these things? Click here to log in or create user.

Flashcard 6688979684620

Question
Die Definition der Rendite lautet:
Answer
Die Gesamtrendite eines Aktienengagements setzt sich aus möglichen Dividenden, Bezugsrechten und der Kursentwicklung, bezogen auf den Kurs am Beginn der Periode, zusammen.

statusnot learnedmeasured difficulty37% [default]last interval [days]               
repetition number in this series0memorised on               scheduled repetition               
scheduled repetition interval               last repetition or drill

pdf

cannot see any pdfs







Flashcard 6688981519628

Question
Definition von Risiko
Answer
Das Risiko eines Anlageinstruments wird in der Portfoliotheorie aus den – positiven und negativen – Abweichungen der Rendite von ihrem Mittelwert berechnet. Die statistische Messgröße hierfür ist die Standardabweichung oder Volatilität. Entscheidend ist, dass sich die Volatilität eines Portfolios nicht, analog zur Rendite, als der gewichtete Mittel- wert der Volatilitäten der in ihm enthaltenen Titel berechnen lässt. Vielmehr ist für die Volatilität des Portfolios das Ausmaß des Gleichlaufs der Renditen entscheidend.

statusnot learnedmeasured difficulty37% [default]last interval [days]               
repetition number in this series0memorised on               scheduled repetition               
scheduled repetition interval               last repetition or drill

pdf

cannot see any pdfs







Flashcard 6688983354636

Question
Wie misst man die Volatilität eines Portfiolios?
Answer
Die statistische Messgröße hierfür ist der Korrelationskoeffizient, der theoretisch Werte zwischen minus eins und plus eins annehmen kann. Bei einem Koeffizienten von minus eins verhalten sich die Renditen vollständig gegenläufig. Durch eine geeignete Mischung der Wertpapiere lassen sich Schwankungen der Rendite eliminieren. Bei einem positiven Koeffizienten von eins besteht ein vollständiger Gleichlauf. Nur in die- sem Fall entspricht das Risiko des Portfolios dem gewichteten Durchschnitt der Volatilitäten der einzelnen Titel. Bei nicht korrelierten Renditen ergibt sich eine Reduktion des Risikos gegenüber dem einzelnen Titel, nicht aber eine vollständige Eliminierung.

statusnot learnedmeasured difficulty37% [default]last interval [days]               
repetition number in this series0memorised on               scheduled repetition               
scheduled repetition interval               last repetition or drill

pdf

cannot see any pdfs







Flashcard 6688985189644

Question

Wofpr stehen die einzelnen Koeffizienten dieser Formel und was wird mit ihr berechnet?

\(E(r_i) = r_f[E(r_m) - r_f] \beta _i\)

Answer

\(E(r_i)\)= Erwartete Rendite des Wertpapiers i

\(r_f\)= Zinssatz einer risikolosen Anlage

E(r m )= Erwartete Rendite des Marktportfolios m

\(\beta _i\)= Betafaktor des Wertpapiers i

Sie dient zur Berechnung der Rendite eines einzelnen Titels im Marktgleichgewicht


statusnot learnedmeasured difficulty37% [default]last interval [days]               
repetition number in this series0memorised on               scheduled repetition               
scheduled repetition interval               last repetition or drill

pdf

cannot see any pdfs







Flashcard 6688987024652

Question
Was gibt der Beta-Faktor an?
Answer

Der Betafaktor gibt die Sensitivität der Aktie im Verhältnis zum Markt an.

Beta Faktor Interpretation
<1 Aktienkurs bewegt sich weniger stark als der Markt
=1 Aktienkurs bewegt sich genauso stark wie der Markt
>1 Aktienkurs bewegt sich stärker als der Markt


statusnot learnedmeasured difficulty37% [default]last interval [days]               
repetition number in this series0memorised on               scheduled repetition               
scheduled repetition interval               last repetition or drill

pdf

cannot see any pdfs







Flashcard 6688988859660

Question
Wie verhält sich der Beta-Faktor eines Portflios zu den Beta-Faktoren der im Portfolio enthaltenen Titeln?
Answer
der Betafaktor eines Portfolios entspricht dem gewichteten Mittel der Betafaktoren aller im Portfolio enthaltenen Titel.

statusnot learnedmeasured difficulty37% [default]last interval [days]               
repetition number in this series0memorised on               scheduled repetition               
scheduled repetition interval               last repetition or drill

pdf

cannot see any pdfs







Flashcard 6688990694668

Question
Wann ist die Verwendung des Beta-Faktors zur Messung der Sensivität sinnvoll?
Answer
Die Verwendung des Betafaktors als Kennzahl der Sensitivität ist nur dann sinnvoll, wenn das Wertpapier eine hohe Korrelation zum Gesamtmarkt aufweist.

statusnot learnedmeasured difficulty37% [default]last interval [days]               
repetition number in this series0memorised on               scheduled repetition               
scheduled repetition interval               last repetition or drill

pdf

cannot see any pdfs







Flashcard 6688992529676

Question
Was bezeichnet man als Hebeleffekt?
Answer
durch die Investition oder Verpfändung von wenig Kapital große Beträge kontrolliert werden können. Die Preisschwankungen der Financial Futures und Optionen sind deshalb prozentual zum investierten Kapital, beziehungsweise zu den hinterlegten Sicherheiten, wesentlich größer als die Preisschwankungen im Basis- wert.

statusnot learnedmeasured difficulty37% [default]last interval [days]               
repetition number in this series0memorised on               scheduled repetition               
scheduled repetition interval               last repetition or drill

pdf

cannot see any pdfs







Flashcard 6688994364684

Question
Wann gelten Finacial Futures und Optionen als Erfüllt und was bedeutet das?
Answer
Die Erfüllung bei Terminkontrakten wie Financial Futures und Optionen erst am vertraglich vereinbarten Erfüllungstermin und nicht in unmittelbarer Folge zum Vertragsabschluss. Somit kann ein Investor ein Instrument verkaufen, obwohl er es aktuell nicht im Bestand hat.

statusnot learnedmeasured difficulty37% [default]last interval [days]               
repetition number in this series0memorised on               scheduled repetition               
scheduled repetition interval               last repetition or drill

pdf

cannot see any pdfs







Flashcard 6688996723980

Question
Was sind Bedingte Termingeschäfte
Answer
Der Inhaber der Option hat das Recht, an einem bestimmten Verfallstag (europäische Option) oder innerhalb eines bestimmten Zeitraumes bis zum Verfallstag (amerikanische Option) eine bestimmte Menge eines Basiswertes zu einem heute festgelgten ores (Ausübungspreis) zu kaufen (Call-Optioln) oder zu Verklaufen (Put-Option).

statusnot learnedmeasured difficulty37% [default]last interval [days]               
repetition number in this series0memorised on               scheduled repetition               
scheduled repetition interval               last repetition or drill

pdf

cannot see any pdfs







Flashcard 6688998558988

Question
Was sind Unbedingte Termingeschäfte?
Answer
Beidseitige Verpflichtung von Köufer und Verkäufer des Futrues einen bestimmten Basiswrt zu einem heute festgelegten Preis zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu kaufen bzw. zu Verkaufen

statusnot learnedmeasured difficulty37% [default]last interval [days]               
repetition number in this series0memorised on               scheduled repetition               
scheduled repetition interval               last repetition or drill

pdf

cannot see any pdfs







Flashcard 6689000393996

Question
Long-Postion eines Financial Future Kontraktes
Answer

Kauf eines Futures-Kontraktes

Zum Fälligkeitstermin ist der Käufer verpflichtet, den Basiswert des Futures-Kontraktes zu übernehmen.


statusnot learnedmeasured difficulty37% [default]last interval [days]               
repetition number in this series0memorised on               scheduled repetition               
scheduled repetition interval               last repetition or drill

pdf

cannot see any pdfs







Flashcard 6689003277580

Question
Short-Position
Answer

Verkauf eines Futures-Kontraktes

Zum Fälligkeitstermin ist der Verkäufer verpflichtet, den Basiswert des Futures-Kontraktes zu liefern (oder in bar auszugleichen).


statusnot learnedmeasured difficulty37% [default]last interval [days]               
repetition number in this series0memorised on               scheduled repetition               
scheduled repetition interval               last repetition or drill

pdf

cannot see any pdfs







Flashcard 6689005374732

Question
Wie erfolgt die Erfüllung von Index-Futures der Eurex im Gegensatz zu der Erfüllung herkömmlicher Futures-Kontrakte?
Answer
Die Erfüllung von herkömmlichen Futures-Kontrakten erfolgt durch physische Lieferung oder durch Barausgleich. Die Index-Futures der Eurex werden bei Fälligkeit bar ausgeglichen, da es sich bei einem Index um einen abstrakten Basiswert handelt und die physische Lieferung aller zugrunde liegenden Indexwerte praktisch nicht realisierbar ist.

statusnot learnedmeasured difficulty37% [default]last interval [days]               
repetition number in this series0memorised on               scheduled repetition               
scheduled repetition interval               last repetition or drill

pdf

cannot see any pdfs







Flashcard 6689007209740

Question
Was versteht man unter Glattstellen von Futrues-Kontrakten?
Answer
Nur die wenigsten Financial-Futures-Positionen werden bis zum Fälligkeitsdatum gehal-ten. Die Mehrzahl der Kontrakte wird vielmehr vor Fälligkeit glattgestellt. Im Falle einer Preissteigerung eines Futures-Kontraktes kann der ursprüngliche Käufer (Verkäufer) des Kontraktes den Gewinn einfach durch den Verkauf (Kauf) des Kontraktes realisieren. Diese Glattstellung mittels eines entsprechenden Gegengeschäftes befreit beide Seiten von der eingegangenen Verpflichtung.

statusnot learnedmeasured difficulty37% [default]last interval [days]               
repetition number in this series0memorised on               scheduled repetition               
scheduled repetition interval               last repetition or drill

pdf

cannot see any pdfs







Noch mal Gucken, ob Karten dafür nötig sind.
An der Eurex werden folgende Aktienindex-Futures gehandelt:
statusnot read reprioritisations
last reprioritisation on suggested re-reading day
started reading on finished reading on

pdf

cannot see any pdfs




Flashcard 6689011404044

Question
Was sind Spread-Positionen?
Answer
Als Spread-Positionen werden gegenläufige Long- und Short-Positionen in einem Future mit unterschiedlichen Fälligkeitsmonaten bezeichnet

statusnot learnedmeasured difficulty37% [default]last interval [days]               
repetition number in this series0memorised on               scheduled repetition               
scheduled repetition interval               last repetition or drill

pdf

cannot see any pdfs







Flashcard 6689013239052

Question
Die Hebelwirkung
Answer
Als Hebelwirkung bezeichnet man das Phänomen, dass Änderungen des Basispreises (zB Anstieg des SMI um 5% von 6.295 auf 6.610 Punkte) eine absolute Preisveränderung (hier von 629.500 CHF zu 661.000 CHF) nach sich ziehen, die das tatsächlich investierte Kapital (Inital Margin hier von 42.000 CHF) fast in Gänze aufzähren. Bereits klerine BEwergungend es Basiswertes können zu hohen Verlusten des als Sicherheit hinterlegten Kapitals führen.

statusnot learnedmeasured difficulty37% [default]last interval [days]               
repetition number in this series0memorised on               scheduled repetition               
scheduled repetition interval               last repetition or drill

pdf

cannot see any pdfs







Flashcard 6689015074060

Question
Was ist die Variation-Margin?
Answer
als Variation Margin bezeichnet man die täglich neu berechnete Margin auf Index-Futrues mit der durch tägliche Marktschwankungen aus effektiven Gewinn - und Verlustpositionen entstehenden Risiken ausgeglichen werden.

statusnot learnedmeasured difficulty37% [default]last interval [days]               
repetition number in this series0memorised on               scheduled repetition               
scheduled repetition interval               last repetition or drill

pdf

cannot see any pdfs







Flashcard 6689016909068

Question
was ist Mark-to-Market?
Answer
Als Mark-to-Market wird der Prozess bezeichnet, bei dem am Ende jedes Handelstages alle offenen Futrues-Positionen ne bewertet werden. Aus diesem Prozess ergeben sich die Variation-Margins

statusnot learnedmeasured difficulty37% [default]last interval [days]               
repetition number in this series0memorised on               scheduled repetition               
scheduled repetition interval               last repetition or drill

pdf

cannot see any pdfs







Flashcard 6689018744076

Question
Wie berechent man die Variation-Margin beim Eingehen einer neuen Futures-Position?
Answer
Täglicher Abrechnungspreis des Future – Kauf- bzw. Verkaufspreis des Future = Variation-Margin

statusnot learnedmeasured difficulty37% [default]last interval [days]               
repetition number in this series0memorised on               scheduled repetition               
scheduled repetition interval               last repetition or drill

pdf

cannot see any pdfs







Flashcard 6689020579084

Question
wie wird die Variation-Margin während der Laufzeit des Kontraktes berechnet?
Answer
Täglicher Abrechnungspreis (Daily Settlement Price) des Future am Börsentag – Täglicher Abrechnungspreis (Daily Settlement Price) des Future am Börsenvortag = Variation-Margin

statusnot learnedmeasured difficulty37% [default]last interval [days]               
repetition number in this series0memorised on               scheduled repetition               
scheduled repetition interval               last repetition or drill

pdf

cannot see any pdfs







Flashcard 6689022414092

Question
Wie wird die Variation-Margin bei Glattstellung des Kontraktes berechnet?
Answer
Futures-Preis der Glattstellungstransaktion – Täglicher Abrechnungspreis (Daily Settlement Price) des Future am Börsenvortag = Variation-Margin

statusnot learnedmeasured difficulty37% [default]last interval [days]               
repetition number in this series0memorised on               scheduled repetition               
scheduled repetition interval               last repetition or drill

pdf

cannot see any pdfs







Flashcard 6689024249100

Question
Wie wird die Variation-Margin bei Fälligkeit des Kontraktes berechnet?
Answer
Schlussabrechnungspreis (Final Settlement Price) –Täglicher Abrechnungspreis (Daily Settlement Price) des Future am Börsenvortag = Barausgleich

statusnot learnedmeasured difficulty37% [default]last interval [days]               
repetition number in this series0memorised on               scheduled repetition               
scheduled repetition interval               last repetition or drill

pdf

cannot see any pdfs







Flashcard 6689026084108

Question
Wozu dient Folgende Formel? \(C_t + C_t * r_c * \frac{T-t}{360} - d_{t, T}\)
Answer

Zur Berechnung des Futurepreis

C_t = Basiswert, zum Beispiel Indexstand

r c = Geldmarktzinssatz (Prozent; actual/360)

t= Valutatag der Kassamarkttransaktionen

T= Erfüllungstag des Future

T–t = Restlaufzeit des Future

d t,T = Erwartete Dividendenzahlungen in der Periode t bis T


statusnot learnedmeasured difficulty37% [default]last interval [days]               
repetition number in this series0memorised on               scheduled repetition               
scheduled repetition interval               last repetition or drill

pdf

cannot see any pdfs







Flashcard 6689028705548

Question
Wie berechnet man einen Futures-Preis?
Answer
\(C_t + C_t * r_c * \frac{T-t}{360} - d_{t, T}\)

statusnot learnedmeasured difficulty37% [default]last interval [days]               
repetition number in this series0memorised on               scheduled repetition               
scheduled repetition interval               last repetition or drill

pdf

cannot see any pdfs







Flashcard 6689030540556

Question
Was ist die Basis eine Index-Futures?
Answer
Die Differenz zwischen dem Futures-Preis und dem Kassa-Index wird als Basis bezeichnet: Kassa-Index -FuturePreis = Basis.

statusnot learnedmeasured difficulty37% [default]last interval [days]               
repetition number in this series0memorised on               scheduled repetition               
scheduled repetition interval               last repetition or drill

pdf

cannot see any pdfs







Flashcard 6689032375564

Question
Negative Halte Kosten ("Cost-of-Carry")
Answer

Der Futures-Preis ist umso höher

● je höher der Basiswertkurs

● je höher der Zinssatz und

● je niedriger die Dividende ist.


statusnot learnedmeasured difficulty37% [default]last interval [days]               
repetition number in this series0memorised on               scheduled repetition               
scheduled repetition interval               last repetition or drill

pdf

cannot see any pdfs







Flashcard 6689034210572

Question
Positive Haltekosten ("Cost-of-Carry")
Answer

Der Futures-Preis ist umso niedriger

● je niedriger der Basiswertkurs

● je niedriger der Zinssatz und

● je höher die Dividende ist.


statusnot learnedmeasured difficulty37% [default]last interval [days]               
repetition number in this series0memorised on               scheduled repetition               
scheduled repetition interval               last repetition or drill

pdf

cannot see any pdfs







Flashcard 6689036307724

Question
Long-Position
Answer
Ein Anleger geht in Erwartung steigender Kurse eine Long-Position in einem Index-Futre ein und stellt dieses nach einer gewissen Zeit wieder glatt. Bei steigenden Future-Preisen entsteht ein Gewinn aus der Differen zwischen dem niedrigeren Kauf- und dem höheren Verkaufspreis.

statusnot learnedmeasured difficulty37% [default]last interval [days]               
repetition number in this series0memorised on               scheduled repetition               
scheduled repetition interval               last repetition or drill

pdf

cannot see any pdfs







Flashcard 6689038142732

Question
Short-Positionen
Answer
Der Anleger spekuiert auf fallende Kurse. Tritt seine Prognose ein und der Basiswert des Index-Futures sinkt tatsächlich, streicht der Anleger die Differnez zischen Basispreis zum Kauf- und Verkaufszeitpunktes ein. Steigt der Kurs entgegen siner Annahme, macht er ebenfdiese Differen an Verlust

statusnot learnedmeasured difficulty37% [default]last interval [days]               
repetition number in this series0memorised on               scheduled repetition               
scheduled repetition interval               last repetition or drill

pdf

cannot see any pdfs







Flashcard 6689039977740

Question
Was ist ein Spread
Answer
Wie im Abschnitt „Der Futures-Preis“ dargelegt wurde, entspricht der theoretische Preis eines Index-Future dem Indexstand zuzüglich der Nettofinanzierungskosten (Finanzie- rungskosten – Dividendenzahlungen) über die Restlaufzeit des Future. Die Preisdifferenz zwischen zwei Futures-Kontrakten mit unterschiedlichen Laufzeiten wird als (Time-) Spread bezeichnet.

statusnot learnedmeasured difficulty37% [default]last interval [days]               
repetition number in this series0memorised on               scheduled repetition               
scheduled repetition interval               last repetition or drill

pdf

cannot see any pdfs







Flashcard 6689041812748

Question
Der Kauf eines Spreads entspricht.....
Answer
dem Gleichzeitigen Kauf eines Indes-Futures-Kontraktes mit früherer Fälligkeit und dem Verkauf eines Index-Futures-Kontraktes mit späterer Fälligkeit

statusnot learnedmeasured difficulty37% [default]last interval [days]               
repetition number in this series0memorised on               scheduled repetition               
scheduled repetition interval               last repetition or drill

pdf

cannot see any pdfs







Flashcard 6689043647756

Question
Der Verkauf eines Spread etspricht...
Answer
dem Gleichzeitigen Verkauf eines Indes-Futures-Kontraktes mit früherer Fälligkeit und dem Kauf eines Index-Futures-Kontraktes mit späterer​​​​​​​ Fälligkeit

statusnot learnedmeasured difficulty37% [default]last interval [days]               
repetition number in this series0memorised on               scheduled repetition               
scheduled repetition interval               last repetition or drill

pdf

cannot see any pdfs







Flashcard 6689045744908

Question
Erfolgreiche anwendung der Spread-Strategie auf Performance-Indizes (DAX oder TecDAX)
Answer

Steigendes Kursniveau -> Verkauf eines Spread

Sinkendes Kursniveau -> Kauf eines Spread


statusnot learnedmeasured difficulty37% [default]last interval [days]               
repetition number in this series0memorised on               scheduled repetition               
scheduled repetition interval               last repetition or drill

pdf

cannot see any pdfs







Flashcard 6689047579916

Question
Preisindizes
Answer
[default - edit me]

statusnot learnedmeasured difficulty37% [default]last interval [days]               
repetition number in this series0memorised on               scheduled repetition               
scheduled repetition interval               last repetition or drill

pdf

cannot see any pdfs







Differnez zwischen Kassapreis des Indexes und Futurepreis
statusnot read reprioritisations
last reprioritisation on suggested re-reading day
started reading on finished reading on

pdf

cannot see any pdfs




Bei einem Anstieg des Index erhöht sich der Kassapreis des Indexes. Der Kassapreis ist bei einem Performance-Index unabhänig der Haltedauer identisch.
statusnot read reprioritisations
last reprioritisation on suggested re-reading day
started reading on finished reading on

pdf

cannot see any pdfs




Verändert sich also der Future-Preis, verändert sich die Basis. Steigt er, nimmt die Basis ab, sinkt er, wächst die Basis an.
statusnot read reprioritisations
last reprioritisation on suggested re-reading day
started reading on finished reading on

pdf

cannot see any pdfs




Flashcard 6689070124300

Tags
#nachschlagen
Question
Woraus entsteht der Gewinn beim Kauf eines Spreads?
Answer
Auf Grund der zwischen Kauf des Spreads und Glattstellend es Spreads vergehenden Zeit und der damit Reduzierten Restlaufzeit der beiden Future Positionen erhöht sich die Basis beider Future-Positionen auf Grund der reduzierten Finanzierungskosten.

statusnot learnedmeasured difficulty37% [default]last interval [days]               
repetition number in this series0memorised on               scheduled repetition               
scheduled repetition interval               last repetition or drill

pdf

cannot see any pdfs







Flashcard 6689071959308

Question
Was is ein Short-Hedge?
Answer
Mit einem Short Hedge sichert man sich gegen fallende Kurse seines Portfolios ab, in dem man Futures auf einen index mit dem auf diesen Index bezogenen \(\beta\)-Faktor gewichtet verkauft.

statusnot learnedmeasured difficulty37% [default]last interval [days]               
repetition number in this series0memorised on               scheduled repetition               
scheduled repetition interval               last repetition or drill

pdf

cannot see any pdfs







Flashcard 6689073794316

Question
Wie lautet die Formel zur Berechnung der Anzahl zu veräußernder Future-Kontrake bei einem Short-Hedge?
Answer
\(Anzahl Futures = – 1 * \frac{Gegenwert des Portfolios}{Indexstand * Kontraktgröße}* \beta _{des Portfolios}\)

statusnot learnedmeasured difficulty37% [default]last interval [days]               
repetition number in this series0memorised on               scheduled repetition               
scheduled repetition interval               last repetition or drill

pdf

cannot see any pdfs







Flashcard 6689075629324

Question
Was ist ein Long-Hedge?
Answer
Eine Hedging Strategie zur Absicherung einer Short-Position gegen steigende Kurse.

statusnot learnedmeasured difficulty37% [default]last interval [days]               
repetition number in this series0memorised on               scheduled repetition               
scheduled repetition interval               last repetition or drill

pdf

cannot see any pdfs